ETFs vs Fondos Mutuos: la batalla por la eficiencia

Elegir entre un ETF y un fondo mutuo no es solo una decisión de costo: define la liquidez, la transparencia y el tipo de estrategia a la que accedes. En Nautic Invest creemos que el futuro de la industria está en la independencia y en modelos donde el asesor no solo acompaña, sino que se convierte en un socio real del cliente.

Cómo funcionan los ETFs y por qué suelen ser más económicos.

Los ETFs (Exchange-Traded Funds) combinan la diversificación de un fondo con la facilidad de transacción de una acción. Al cotizar en bolsa durante todo el día, permiten comprar y vender en tiempo real. Suelen replicar un índice y, al ser gestionados de manera pasiva, presentan comisiones mucho más bajas que los fondos mutuos tradicionales. Esa eficiencia de costos ha sido uno de los principales motores de su crecimiento global.

Diferencias en liquidez, transparencia y costos

  • Liquidez: un ETF puede negociarse en cualquier momento del horario bursátil, mientras que los fondos mutuos solo permiten rescates al cierre del día.

  • Transparencia: la mayoría de los ETFs publica diariamente sus tenencias, entregando al inversionista visibilidad inmediata. Los fondos mutuos, en cambio, informan con rezago.

  • Costos: los ETFs pasivos suelen tener comisiones totales (TER) de 0,05%-0,30%, mientras que un fondo mutuo activo puede superar fácilmente el 1,5%-2%.

Ventajas diferenciales de los ETFs frente a fondos activos

Los ETFs combinan lo mejor de dos mundos: la diversificación de un fondo y la flexibilidad de una acción. Gracias a su gestión eficiente, permiten acceder a mercados globales con costos muy bajos, transparencia diaria en las posiciones y liquidez intradía que facilita ajustar portafolios en tiempo real.

Los fondos mutuos activos, en cambio, pueden ser útiles en nichos específicos donde un gestor con trayectoria logra aportar valor. Sin embargo, la tendencia mundial muestra que los ETFs se han convertido en la herramienta central para construir portafolios robustos, eficientes y alineados con los intereses del inversionista.

En Nautic Invest creemos que no existe un vehículo universalmente superior: lo importante es entender las fortalezas de cada alternativa y combinarlas estratégicamente según el perfil del cliente.